金融政策、金利、インフレ、雇用、金融の安定、銀行監督、決済システム、通貨、最後の貸し手、独立性、説明責任

中央銀行

中央銀行は、お金を管理し、信用状況に影響を与え、決済システムをサポートし、金融の安定を守る公的機関です。その正確な権限は国によって異なりますが、多くの場合、インフレ、金利、銀行業務、危機対応において中心的な役割を果たしています。

主なツール

政策金利、貸借対照表運用、準備金ルール、ガイダンス、および流動性ファシリティ

共通の目標

物価の安定、雇用、金融の安定、安全な支払い、貨幣に対する国民の信頼

例

連邦準備制度、欧州中央銀行、日本銀行、イングランド銀行、および多くの国立中央銀行

中央銀行とは

中央銀行は、国の通貨および金融システムの主要部分を担当する機関です。通貨を発行し、準備金を保有し、銀行を監督し、決済システムを運営し、金融政策を設定し、ストレスにさらされている金融機関に融資する可能性があります。

中央銀行は金融政策を利用して、借入コスト、信用状況、支出、貯蓄、インフレに影響を与えます。一般的なツールは短期政策金利ですが、中央銀行は資産購入、融資プログラム、コミュニケーションを利用することもできます。

多くの中央銀行はインフレを低く安定的に維持することを目指しています。米国連邦準備制度のように、雇用義務を負っている機関もあります。インフレが高かったり、成長が弱かったり、ショックが供給と需要に異なる影響を与えた場合、これらの目標のバランスをとることは困難になる可能性があります。

中央銀行は、銀行、市場、決済、信用のリスクを監視しています。危機の際には、支払い能力のある金融機関が支払いに対応できるように流動性を提供し、金融の一部分のストレスが経済全体を凍結させないようにする可能性がある。

多くの国では、中央銀行が銀行を監督したり、他の規制当局と協力して銀行を共有したりしています。また、支払いおよび決済システムを運用または監督し、家計、企業、銀行、政府間のお金の安全な移動を支援することもあります。

中央銀行の独立性は短期的な政治的圧力から金融政策を守ることができますが、それでも中央銀行は公的説明責任を必要とします。法律、義務、報告書、監査、公聴会、透明性のあるコミュニケーションは、その役割を定義するのに役立ちます。

中央銀行の決定は、住宅ローン金利、ビジネスローン、為替レート、インフレ、雇用、資産価格、銀行の安全性、政府の融資状況に影響を与えます。中央銀行の会合にまったく従わない人でも、経済を通じてその影響を感じています。

中央銀行はすべての経済問題を解決できるわけではありません。彼らは住宅を直接建設したり、サプライチェーンを修復したり、税金を設定したり、労働者を教育したり、公共予算を決定したりすることはできません。金融政策は、健全な財政政策、規制政策、構造政策と並行して行うのが最も効果的です。