นโยบายการเงิน อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน เสถียรภาพทางการเงิน การกำกับดูแลธนาคาร ระบบการชำระเงิน สกุลเงิน แหล่งเงินกู้สุดท้าย ความเป็นอิสระ และความรับผิดชอบ
ธนาคารกลาง
ธนาคารกลางเป็นสถาบันสาธารณะที่จัดการเงิน มีอิทธิพลต่อเงื่อนไขเครดิต สนับสนุนระบบการชำระเงิน และช่วยปกป้องเสถียรภาพทางการเงิน อำนาจที่แท้จริงของพวกเขาแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ แต่มักจะมีบทบาทสำคัญในเรื่องอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย การธนาคาร และการตอบสนองต่อภาวะวิกฤติ
ธนาคารกลางคืออะไร
ธนาคารกลางเป็นสถาบันที่รับผิดชอบส่วนสำคัญของระบบการเงินและการเงินของประเทศ โดยอาจออกสกุลเงิน ถือทุนสำรอง ดูแลธนาคาร ดำเนินการระบบการชำระเงิน กำหนดนโยบายการเงิน และให้กู้ยืมแก่สถาบันการเงินในภาวะตึงเครียด
นโยบายการเงิน
ธนาคารกลางใช้นโยบายการเงินเพื่อกำหนดต้นทุนการกู้ยืม เงื่อนไขสินเชื่อ การใช้จ่าย การออม และอัตราเงินเฟ้อ เครื่องมือทั่วไปคืออัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้น แม้ว่าธนาคารกลางจะสามารถใช้การซื้อสินทรัพย์ โปรแกรมการให้กู้ยืม และการสื่อสารได้เช่นกัน
อัตราเงินเฟ้อและการจ้างงาน
ธนาคารกลางหลายแห่งตั้งเป้าที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ต่ำและมีเสถียรภาพ บางแห่ง เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ ก็มีคำสั่งการจ้างงานเช่นกัน การสร้างสมดุลระหว่างเป้าหมายเหล่านี้อาจเป็นเรื่องยากเมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง การเติบโตอ่อนแอ หรือการเปลี่ยนแปลงที่กระทบต่ออุปสงค์และอุปทานแตกต่างออกไป
ความมั่นคงทางการเงิน
ธนาคารกลางจับตาดูความเสี่ยงในธนาคาร ตลาด การชำระเงิน และสินเชื่อ ในช่วงวิกฤต พวกเขาอาจให้สภาพคล่องเพื่อให้สถาบันตัวทำละลายสามารถตอบสนองการชำระเงินได้ และความเครียดในด้านการเงินส่วนหนึ่งไม่ได้หยุดเศรษฐกิจในวงกว้าง
การกำกับดูแลธนาคารและการชำระเงิน
ในหลายประเทศ ธนาคารกลางกำกับดูแลธนาคารหรือแบ่งปันที่ทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ พวกเขายังอาจดำเนินการหรือดูแลระบบการชำระเงินและการชำระบัญชี ช่วยให้เงินเคลื่อนย้ายได้อย่างปลอดภัยระหว่างครัวเรือน ธุรกิจ ธนาคาร และรัฐบาล
ความเป็นอิสระและความรับผิดชอบ
ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสามารถปกป้องนโยบายการเงินจากแรงกดดันทางการเมืองในระยะสั้นได้ แต่ธนาคารกลางยังคงต้องการความรับผิดชอบสาธารณะ กฎหมาย คำสั่ง รายงาน การตรวจสอบ การพิจารณาคดี และการสื่อสารที่โปร่งใสช่วยกำหนดบทบาทของตน
ทำไมมันถึงสำคัญ
การตัดสินใจของธนาคารกลางส่งผลกระทบต่ออัตราการจำนอง สินเชื่อธุรกิจ อัตราแลกเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ งาน ราคาสินทรัพย์ ความปลอดภัยของธนาคาร และเงื่อนไขทางการเงินของรัฐบาล แม้แต่คนที่ไม่เคยติดตามการประชุมของธนาคารกลางก็รู้สึกถึงผลกระทบที่เกิดขึ้นผ่านเศรษฐกิจ
ข้อจำกัดของธนาคารกลาง
ธนาคารกลางไม่สามารถแก้ปัญหาเศรษฐกิจได้ทุกปัญหา พวกเขาไม่สามารถสร้างที่อยู่อาศัยได้โดยตรง แก้ไขห่วงโซ่อุปทาน กำหนดภาษี ให้ความรู้แก่คนงาน หรือตัดสินใจเรื่องงบประมาณสาธารณะ นโยบายการเงินทำงานได้ดีที่สุดควบคู่ไปกับนโยบายการคลัง กฎระเบียบ และโครงสร้างที่ดี