Chi phí đi vay, lợi nhuận tiết kiệm, ngân hàng trung ương, lạm phát, lãi suất thực và danh nghĩa, rủi ro, tín dụng, trái phiếu, thế chấp, đầu tư và giá trị thời gian của tiền
Lãi suất
Lãi suất là giá của việc vay hoặc cho vay tiền theo thời gian. Chúng định hình tiết kiệm, cho vay, thế chấp, trái phiếu, đầu tư kinh doanh, tỷ giá hối đoái, lạm phát, giá trị tài sản và chính sách ngân hàng trung ương.
Lãi suất là gì
Lãi suất là tỷ lệ phần trăm của việc sử dụng tiền theo thời gian. Người đi vay trả lãi cho người cho vay, trong khi người tiết kiệm hoặc người nắm giữ trái phiếu kiếm được tiền lãi khi cung cấp vốn thay vì chi tiêu ngay lập tức.
Người đi vay và người cho vay
Người vay so sánh chi phí lãi vay với những gì tiền giúp họ làm, chẳng hạn như mua nhà, trang trải học phí hoặc mở rộng kinh doanh. Người cho vay yêu cầu bồi thường cho việc chờ đợi, lạm phát, rủi ro vỡ nợ và cơ hội họ có thể cần tiền sớm hơn.
Tỷ giá danh nghĩa và tỷ giá thực
Lãi suất danh nghĩa là lãi suất ghi trên khoản vay, tiền gửi hoặc trái phiếu. Lãi suất thực điều chỉnh theo lạm phát, do đó nó cho thấy rõ hơn chi phí đi vay hoặc lợi nhuận tiết kiệm thay đổi sức mua như thế nào.
Ngân hàng trung ương và lãi suất chính sách
Các ngân hàng trung ương tác động đến lãi suất ngắn hạn thông qua các công cụ chính sách và hoạt động thị trường tài chính. Những thay đổi về lãi suất chính sách có thể lan sang tiền gửi ngân hàng, khoản vay tiêu dùng, thế chấp, lãi suất trái phiếu, tỷ giá hối đoái và kỳ vọng về lạm phát trong tương lai.
Rủi ro và trưởng thành
Không phải tất cả người vay đều phải trả lãi suất như nhau. Rủi ro vỡ nợ, tài sản thế chấp, thanh khoản, rủi ro lạm phát và thời hạn của khoản vay. Việc cho vay dài hạn hoặc rủi ro hơn thường mang lại lãi suất cao hơn, mặc dù đường cong lợi suất có thể thay đổi hình dạng khi thị trường đánh giá lại tương lai.
Lãi suất và nền kinh tế
Lãi suất thấp hơn có xu hướng hỗ trợ việc vay, chi tiêu và đầu tư bằng cách làm cho tín dụng rẻ hơn. Lãi suất cao hơn có thể làm giảm nhu cầu và lạm phát, nhưng chúng cũng có thể làm chậm quá trình tuyển dụng, giảm giá tài sản và khiến việc trả nợ trở nên khó khăn hơn.
Tại sao nó quan trọng
Lãi suất xuất hiện trong các quyết định hàng ngày: thẻ tín dụng, tài khoản tiết kiệm, khoản vay sinh viên, thanh toán ô tô, thế chấp, lương hưu, kế hoạch kinh doanh, nợ công và thị trường tiền tệ. Những thay đổi nhỏ có thể kết hợp thành những khác biệt lớn theo thời gian.
Giới hạn và sự đánh đổi
Tỷ giá là tín hiệu quan trọng và là công cụ chính sách, nhưng chúng không phải là đòn bẩy thần kỳ. Tác động của chúng đến với sự chậm trễ, khác nhau giữa các hộ gia đình và doanh nghiệp và có thể bị choáng ngợp bởi những cú sốc về nguồn cung, căng thẳng tài chính hoặc niềm tin mong manh.