ต้นทุนการกู้ยืม ผลตอบแทนจากการออม ธนาคารกลาง อัตราเงินเฟ้อ อัตราจริงและอัตราที่กำหนด ความเสี่ยง เครดิต พันธบัตร การจำนอง การลงทุน และมูลค่าตามเวลาของเงิน
อัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยคือราคาสำหรับการกู้ยืมหรือให้กู้ยืมเงินในช่วงเวลาหนึ่ง พวกเขากำหนดทิศทางการออม สินเชื่อ การจำนอง พันธบัตร การลงทุนทางธุรกิจ อัตราแลกเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ มูลค่าสินทรัพย์ และนโยบายของธนาคารกลาง
อัตราดอกเบี้ยเท่าไหร่
อัตราดอกเบี้ยคือราคาเปอร์เซ็นต์สำหรับการใช้เงินในช่วงเวลาหนึ่ง ผู้กู้จ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ให้กู้ ในขณะที่ผู้ออมเงินหรือผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับดอกเบี้ยจากการจัดหาเงินทุนแทนที่จะใช้จ่ายทันที
ผู้ยืมและผู้ให้กู้
ผู้กู้ยืมจะเปรียบเทียบต้นทุนดอกเบี้ยกับสิ่งที่เงินช่วยพวกเขาได้ เช่น การซื้อบ้าน ค่าเล่าเรียน หรือการขยายธุรกิจ ผู้ให้กู้จะขอค่าชดเชยสำหรับการรอ อัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ และโอกาสที่พวกเขาอาจต้องการเงินเร็วขึ้น
อัตราที่กำหนดและจริง
อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคืออัตราที่เขียนไว้ในเงินกู้ เงินฝาก หรือพันธบัตร อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นจึงแสดงให้เห็นได้ดีขึ้นว่าต้นทุนการกู้ยืมหรือผลตอบแทนจากการออมเปลี่ยนแปลงกำลังซื้ออย่างไร
ธนาคารกลางและอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
ธนาคารกลางมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นผ่านเครื่องมือทางนโยบายและการดำเนินงานด้านตลาดการเงิน การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบายสามารถแพร่กระจายไปยังเงินฝากธนาคาร สินเชื่อผู้บริโภค การจำนอง อัตราผลตอบแทนพันธบัตร อัตราแลกเปลี่ยน และความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในอนาคต
ความเสี่ยงและวุฒิภาวะ
ผู้กู้บางรายไม่จ่ายอัตราเดียวกัน ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ หลักประกัน สภาพคล่อง ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และระยะเวลาของสินเชื่อ การให้กู้ยืมระยะยาวหรือมีความเสี่ยงมากขึ้นมักจะมีอัตราที่สูงกว่า แม้ว่าเส้นอัตราผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงรูปร่างได้เมื่อตลาดประเมินอนาคตอีกครั้ง
อัตราดอกเบี้ยและภาวะเศรษฐกิจ
อัตราที่ต่ำกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนการกู้ยืม การใช้จ่าย และการลงทุนโดยการทำให้เครดิตถูกลง อัตราที่สูงขึ้นสามารถลดความต้องการและอัตราเงินเฟ้อได้ แต่อาจทำให้การจ้างงานช้าลง ลดราคาสินทรัพย์ และทำให้หนี้ยากขึ้นในการให้บริการ
ทำไมมันถึงสำคัญ
อัตราดอกเบี้ยปรากฏในการตัดสินใจในชีวิตประจำวัน: บัตรเครดิต บัญชีออมทรัพย์ สินเชื่อเพื่อการศึกษา การชำระเงินค่ารถยนต์ การจำนอง เงินบำนาญ แผนธุรกิจ หนี้สาธารณะ และตลาดสกุลเงิน การเปลี่ยนแปลงเล็กๆ น้อยๆ สามารถนำมารวมกันเป็นความแตกต่างที่ยิ่งใหญ่เมื่อเวลาผ่านไป
ข้อจำกัดและข้อแลกเปลี่ยน
ราคาเป็นสัญญาณที่สำคัญและเครื่องมือทางนโยบาย แต่ไม่ใช่เครื่องมือวิเศษ ผลกระทบมาพร้อมกับความล่าช้า แตกต่างกันไปในแต่ละครัวเรือนและบริษัท และอาจถูกครอบงำด้วยอุปทานที่ตกตะลึง ความเครียดทางการเงิน หรือความเชื่อมั่นที่เปราะบาง